O modelo de Blanchard é baseado em uma equação simples, mas poderosa:
$$Y = C + I + G$$
Ele argumenta que a política fiscal e a política monetária devem ser usadas em conjunto para alcançar esses objetivos. A política fiscal refere-se ao uso do gasto governamental e da tributação para influenciar a demanda agregada. A política monetária refere-se ao uso da taxa de juros e da oferta de moeda para influenciar a demanda agregada. macroeconomia por olivier blanchard link